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2020年Q1平均单笔国内融资金额达到3.58亿元

2020-04-08 20:42 浏览量:
2020年Q1平均单笔国内融资金额达到3.58亿元

  疫情之下,国内市场投融资情况如何?这一话题我们也和读者一样十分关心。于是在第一季度刚刚结束后做了这些数据的整理。

  一般来说,大量的投融资交易很可能需要进行3-6个月时间,很多项目公布融资时很可能距完成融资结束已有1-6个月左右时间。因此Q1 的成交数据很可能要在Q2、Q3显现出来。不过Q1 对外公开的数据也在一定程度上反应了创投领域的相关趋势,仍具有参考意义。

  经过整理、统计,36氪发现2020年Q1国内市场 :

  公开的交易事件共计671件,仅为去年的的60%;

  交易金额为2402亿元,同比增长57%;

  单笔融资金额达到3.58亿元,达到近几年历史新高;

  种子天使轮、A轮、B轮、C轮、D轮及以上融资交易数量分别为148、156、90、29、19,均不到同期一半;

  本季度最大的两笔融资均来自于链家旗下;

  战略投资数量、金额占比过半;

  资金对于成熟公司青睐进一步加强;

  非头部公司的融资难度或将进一步增大。

  一、投融资交易事件及交易金额维度

  根据鲸准统计数据,2020年Q1 ,公开的交易事件共计671件,仅为去年的的60%;交易金额为2402亿元,同比增长57%。行业的马太相应更加明显。若排除恒丰银行1000亿元战略融资这一笔超大金额交易,2020年Q1公开的交易金额也达到了1402亿元。

  值得关注的是,单笔融资金额达到3.58亿元,达到近几年历史新高。若排除恒丰银行1000亿元战略融资这一笔超大金额交易,2020年Q1公开的交易单笔融资金额达到2.1亿元。

  从2015年至今的数据显示,虽然季度交易时间、交易金额呈现波动,但平均单笔融资金额基本处于不断上升状态。自2017年Q4开始提升幅度逐渐增大。

  此前我们在《平均每天有11家公司分走21亿元――2019年中国投融资数据全汇总》、《2019年投融资数据统计:腾讯阿里千亿资金买买买,上市公司并购重组或成新金主》、《2019 年中创投报告:一级市场投融资热度为五年来最低点》,已列出相关数据预测或者证明这一趋势。从2020年Q1的数据来看,行业的马太效应还在进一步加剧。

  另外,考虑到疫情的影响,2020年上半年头部公司很可能有机会获得大额融资,非头部公司的融资难度还将进一步扩大。

  二、不同轮次投融资交易事件及交易金额维度

  从不同轮次的公司完成融资的数量来看,2020年Q1, 共计有148家公司宣布完成种子天使轮融资,156家公司宣布完成A轮融资,90家公司宣布完成B轮公司,29家公司宣布完成C轮融资,19家公司宣布完成D轮融资,同比分别减少232、186、66、37、23笔。各轮次融资几乎均不到去年同期一半左右。

  具体到不同轮次的投融资交易金额,2020年Q1,种子天使轮项目共计获得了19.67亿元投资资金,A轮项目共计获得了82.5亿元投资资金,B轮项目共计获得了124.67亿元投资资金,C轮项目共计获得了57.92亿元投资资金,D轮及之后项目共计获得了76.22亿元投资资金,分别占比2020年Q1累计投融资交易资金的0.82%、3.44%、5.19%、2.41%、3.17%。

  两项数据结合,意味着2020年Q1 ,平均每笔种子天使轮融资金额在1300万元左右,平均每笔A轮融资金额在5300万元左右,平均每笔B轮融资金额在1.39亿元左右,平均每笔C轮融资金额在2亿元左右,平均每笔D轮融资金额在4亿元左右。

  从上述三张图表来看,“其他”轮次三项数据(交易数量、交易金额、平均每笔交易资金)均大幅领先。这里的“其他”主要包含了战略投资、上市公司再融资等。一方面,这意味着一级市场的创业公司要在更大的范围内竞争资金,融资的难度加大;另一方面,也意味着资金可能更青睐于成熟的公司。

  三、第一季度大额交易解析

  其中多笔大额投融资交易均来自于知名后期公司。2020年Q1 过亿元投融资交易在170笔左右。36氪也简单梳理了这些投融资交易。

  2020年Q1 公布的最大金额交易为恒丰银行股改,涉及金额超过千亿。若排除此项,最大的两笔投融资来自于房产行业,分别来自链家旗下的贝壳找房与自如网。贝壳找房于2020年3月4日宣布了2019年底完成的融资。贝壳找房于2018年4月由链家网升级而来,2019年11月完成D+轮融资,参与方包括软银、腾讯、高瓴、红杉,总融资额超过24亿美元。另据华尔街日报报道,3月3日,软银通过愿景基金向自如网投资10亿美元,后者同样归属于链家旗下,是我国长租公寓企业的代表公司,10亿美元中有5亿美元是直接投资,投资方式为直接购买创始人的股票,另外5亿美元为现金注资,投资估值达到66亿美元。

  疫情催热在线教育。3月底,36氪独家获悉,在线教育公司猿辅导已经完成了新一轮10 亿美元融资的交割,这轮融资由高瓴资本领投,腾讯、博裕资本和IDG资本跟投,猿辅导投后估值为78 亿美元。这也是教育行业迄今为止融资额最大的一笔;交割后,猿辅导也将成为教育行业未上市公司中估值最高的教育品牌。根据36氪获得的信息,2019 年猿辅导的营收在 30 - 40 亿之间,2020年年内部营收目标是超过 100 亿。

  另一笔在一级市场备受关注的融资来自于自动驾驶公司小马智行。2020年2月,小马智行(Pony.ai) 宣布完成4.62亿美元的B轮融资,投后估值略高于30亿美元。其中的4亿美元来自丰田汽车公司(Toyota Motor Corporation),另外6200万美元的投资者未透露。至此,小马智行融资总额近8亿美元。值得一提的是。当天,另一家中国自动驾驶解决方案公司驭势科技(Uisee)宣布完成B 轮融资,拿到了博世创业投资(RBVC)、深创投(深圳市创新投资集团)、中金资本、厦门七匹狼(002029)节能环保基金和重庆两江服务业基金等的投资,金额暂未公布。